T86政策反转对Temu、SHEIN的影响与潜在转机分析

T86政策反转对Temu、SHEIN的影响与潜在转机分析

1. 短期成本压力缓解

直接成本降低：T86恢复后，Temu、SHEIN等依赖直邮小包的平台可暂时规避关税及报关费用上涨的压力。例如，此前取消免税时，每票包裹需额外缴纳10%-35%的关税和报关手续费（如20元/票）。

物流效率提升：T86模式下清关速度快、手续简化，可减少货物积压风险（如洛杉矶机场此前因政策取消导致数千吨包裹滞留）。

市场信心与销量修复政策暂停后，Temu部分商品价格回调，用户端涨价压力缓解，销量可能短期回升。但消费者对政策反复的敏感度提升，可能影响长期忠诚度。

2. 长期挑战与不确定性

政策风险持续存在美国多次强调“取消小额豁免”是最终目标，此次暂停仅因系统未完善。若后续政策正式落地，Temu、SHEIN将面临：

综合成本激增：关税叠加报关费、物流费，预计直邮成本将上涨30%-50%，低价优势可能被削弱。

合规压力升级：美国海关加强低申报、模糊品名等违规行为的审查，罚款可达5000美元/包裹。

3. 竞争格局变化

亚马逊的反击：亚马逊推出低价平台“Haul”，模仿全托管模式，利用本土仓储优势抢占市场，Temu部分商品价格已失去竞争力。

半托管模式进展缓慢：Temu半托管业务GMV贡献仅20%，且要求卖家自建海外仓，中小卖家面临淘汰风险。

Temu与SHEIN如何应对

1. 加速海外仓布局

降低物流依赖：SHEIN已在美国建立配送中心，Temu计划在美东、美西设仓，通过海外仓发货缩短时效（如平均缩短2-4天）并规避清关风险。

政策对冲：海外仓模式下可适用“离境即退税”政策，降低资金压力。

模式转型：从全托管到半托管

全托管模式受限：依赖直邮小包的全托管模式受政策冲击最大，Temu、SHEIN转向半托管，要求卖家备货至海外仓，提升尾程配送效率。

供应链门槛提高：半托管需卖家承担库存风险，资金压力向中小卖家转移，可能引发平台生态调整。

2. 合规化与品牌升级

申报规范化：优化商品描述（如避免“日用品”等模糊品名）、确保货值匹配，以符合CBP审查要求。

品牌化转型：政策倒逼平台减少低价倾销，转向品质与品牌建设。例如，SHEIN通过设计师联名提升溢价。

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封面/图虫创意

（来源：出海记事本）